Crédito inexistente y 6 millones de morosos: las claves del freno al consumo en Argentina

Argentina atraviesa una severa parálisis crediticia que profundiza la caída del consumo interno y estanca la actividad industrial. La falta de confianza en el peso y las elevadas tasas de interés reales impiden que el ahorro se transforme en inversión productiva.

En una entrevista realizada en el streaming La Voz En Vivo, el economista José Simonela advirtió sobre la "encerrona" que genera una moneda sin valor de ahorro. Según el especialista, el sistema financiero actual no logra dinamizar la economía debido a la falta de previsibilidad a largo plazo.

El costo de financiamiento para las familias alcanzó niveles críticos en los últimos meses. Las tasas de interés reales positivas para préstamos personales duplican, triplican y, en el caso de billeteras virtuales, hasta quintuplican la inflación.

"Se termina transformando en un préstamo impagable para las personas porque no estamos acostumbrados; antes el préstamo se licuaba por inflación y eso ya no pasa", explicó Simonela.

Esta situación se refleja en las estadísticas de cumplimiento de pago. Actualmente, existen 6 millones de personas en mora, un dato que evidencia el sobreendeudamiento de quienes buscaron sostener el consumo mediante crédito.

El sector empresario tampoco encuentra incentivos para solicitar financiamiento bancario. Con una capacidad ociosa del 50%, la mayoría de las industrias no necesitan invertir en producción, sino recuperar niveles de ventas.

Solo tres sectores muestran una dinámica distinta: el agropecuario, la minería y la energía. Estas actividades logran financiarse a tasas bajas mediante obligaciones negociables porque "sobran dólares" en esos nichos específicos.

Sin embargo, el mercado interno permanece deprimido y las pymes sufren el impacto directo. Se estima que unas 30.000 pequeñas y medianas empresas cerraron recientemente debido a la combinación de baja actividad y altos costos.

Para Simonela, la reactivación debe venir de la mano de la construcción, sector afectado por la retirada total del Estado en la obra pública. No obstante, advirtió sobre los riesgos de otorgar préstamos en dólares a particulares por el peligro de descalce.

"Prestarle dólares a la gente tiene un riesgo de descalce de moneda que ya vivimos los argentinos en 2001; no generemos los condimentos para que esto se complique", sentenció el economista durante la entrevista.

Como alternativa, propuso utilizar el Fondo de Sustentabilidad para fondear a los bancos a largo plazo. Esto permitiría que las entidades den créditos hipotecarios a 20 años para construcción de viviendas nuevas.

El problema estructural de los bancos argentinos es el descalce de plazos. Mientras los depósitos son mayoritariamente a 30 días, un crédito hipotecario requiere financiamiento de décadas, algo imposible sin un fondo de respaldo.

Actualmente, el 80% de los fondos de los bancos se destina a financiar al sector público a través de bonos. Simonela subrayó la necesidad de que ese capital se vuelque a la actividad privada y la generación de empleo nacional.

Finalmente, destacó que el éxito del Gobierno en combatir la inflación ya no es la principal demanda social. Hoy, la preocupación central de los ciudadanos se desplaza hacia la estabilidad del empleo y el nivel de actividad económica.

Fuente: La Voz

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