Día clave para el Bono San Juan: Gutiérrez espera en Nueva York los resultados de la colocación

La Provincia salió este jueves al mercado internacional para colocar el Bono San Juan por hasta US$600 millones y todas las miradas están puestas ahora en la respuesta de los inversores y en la tasa que finalmente deberá pagar. El ministro de Economía, Hacienda y Finanzas, Roberto Gutiérrez, se encuentra en Nueva York a la espera de los resultados de la operación.

La colocación comenzó alrededor de las 10 de la mañana, hora argentina, con JP Morgan y Banco Santander como bancos colocadores. Hasta las 13 se recibieron las ofertas de los inversores, según indicaron fuentes calificadas, y ahora resta conocer cuánto dinero se consiguió y a qué tasa.

El Gobierno provincial prevé informar los resultados alrededor de las 16. Allí se conocerá también la cantidad de compradores que participaron de la operación y cuánto logró colocarse. 

La tasa no estaba fijada de antemano: debía surgir de las ofertas recibidas durante la colocación. En los análisis previos se manejó una tasa en torno al 9% y 9,5%, aunque el escenario financiero de los últimos días podía llevar al mercado a exigir un rendimiento mayor.

El bono tendrá un plazo de nueve años y vencerá en 2035. Los intereses serán pagados de manera semestral y el capital se amortizará en tres pagos: en 2033, 2034 y 2035. La operación está regida por la legislación de Nueva York y el monto mínimo de inversión fue establecido en US$1.000.

El contexto en el que San Juan salió a buscar los fondos no es menor. El riesgo país se ubicó alrededor de los 555 a 557 puntos en los últimos días, por encima de los 500 puntos que el Gobierno provincial había tomado como una referencia para avanzar con mejores condiciones. Ese escenario elevó la expectativa sobre la tasa que finalmente surgirá de la operación.

La Provincia tiene autorización para colocar hasta US$600 millones y destinar los recursos a obras de infraestructura. Sin embargo, el monto final no necesariamente será ese: dependerá de las ofertas recibidas y de las condiciones que se acuerden con los inversores.